АО «Навоийский ГМК» (НГМК), крупнейшая государственная горнодобывающая компания Узбекистана, готовится к первичному публичному размещению акций (IPO), которое может сделать её четвёртым по величине публично торгуемым золотодобытчиком в мире. Об этом сообщает Bloomberg.
Компания вносит около 6,5% в ВВП страны и является одним из крупнейших работодателей Узбекистана. В её портфеле, кроме золота, представлены уран, медь, серебро, молибден, цинк, вольфрам и редкоземельные элементы. Основной актив НГМК — месторождение Мурунтау, крупнейший карьер по добыче золота в мире, производящий ежегодно около 60 тонн золота.
IPO планируется в рамках программы приватизации, правительство намерено продать до 5% акций компании, что может оценить НГМК в $20 млрд с учётом долговых обязательств.
Согласно апрельскому указу президента, акции будут размещены одновременно на узбекистанском рынке и за рубежом.
Консультантами по IPO выступают Citigroup Inc., Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co., а советником по размещению назначена Rothschild & Co.
Решение о проведении IPO связано с ростом цен на золото. За последние три года стоимость золота почти удвоилась: в апреле текущего года цена достигла рекордных $3 500 за унцию. Аналитики ожидают, что высокий спрос на золото сохранится, что делает размещение особенно выгодным.
Для Лондона IPO НГМК может стать важным стимулом, так как британский рынок пережил худшее первое полугодие по числу IPO за почти три десятилетия. Исторически Лондон пользуется популярностью у горнодобывающих и компаний из развивающихся рынков.
По данным годового отчёта НГМК, в прошлом году компания получила около $4 млрд операционной прибыли, произведя 3,1 млн унций золота и обеспечив $7,4 млрд выручки. Двойное размещение акций в Великобритании и Узбекистане должно дать значительный финансовый эффект и одновременно соответствовать целям правительства по приватизации.
Таким образом, успешное IPO НГМК может стать ключевым событием для финансового рынка Узбекистана, привлечь международные инвестиции и повысить прозрачность и инвестиционную привлекательность горнодобывающей отрасли страны.
Ранее, в октябре 2024 года, «Навоийский ГМК» привлёк $1 млрд за счёт выпуска облигаций, торгующихся в Лондоне. В мае 2025 года компания разместила международные облигации на $500 млн.